วิธีที่บริษัทสตาร์ทอัพได้รับเงินทุนกำลังเปลี่ยนไป และทำให้นักลงทุนร่วมทุนแบบเดิมๆ ผิดหวัง
บริษัทที่ชื่อ AngelList ออกมาพร้อมกับ a ผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ชื่อว่า AngelList Syndicates .
ผ่าน AngelList Syndicates บุคคลที่ร่ำรวยสามารถลงทุนเงินของพวกเขากับนักลงทุนที่เรียกว่า 'angel' ซึ่งจะหันหลังกลับและนำเงินที่รวมกันไปลงทุนในการเริ่มต้นธุรกิจ
AngelList จะรวบรวมผลกำไร 5 เปอร์เซ็นต์จากการลงทุนที่ได้รับ นักลงทุนเทวดาจะได้รับ 15 เปอร์เซ็นต์ บุคคลผู้มั่งคั่งจะได้รับส่วนที่เหลือ
ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ผู้ประกอบการและ 'นางฟ้า' Jason Calacanis ช็อคโลกธุรกิจสตาร์ทอัพด้วยการพูดว่าเขาจะ เริ่ม Angel Syndicate และระดมทุนได้ 300,000 ดอลลาร์ในเวลาเพียงสัปดาห์เดียว .
นี่คือสิ่งที่ AngelLists Syndicates จะเปลี่ยนสิ่งต่าง ๆ ตามผู้คนในอุตสาหกรรม:
นักลงทุนแองเจิลจะสามารถ 'เป็นผู้นำ' รอบในการเริ่มต้นธุรกิจในระยะเริ่มต้น 'นางฟ้า' มักจะเป็นคนมั่งคั่งที่มีความสัมพันธ์กันเป็นอย่างดีในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี ซึ่งลงทุนด้วยเงินของตัวเองในการเริ่มต้นธุรกิจ พวกเขาอยู่กันมานานแล้ว แต่ต้องขอบคุณ AngelList Syndicates ตอนนี้พวกเขาสามารถเขียนเช็คที่ใหญ่ขึ้นได้ -- เช็คที่ใหญ่พอๆ กับที่บริษัทร่วมลงทุนมืออาชีพเพียงแห่งเดียวที่เคยเขียนได้
การระดมทุนจะใช้เวลาไม่นาน Jason Calacanis ซึ่งได้ระดมทุนไปแล้ว 300,000 ดอลลาร์ผ่าน AngelList Syndicate พูดว่า 'VCs ใช้เวลาหลายสัปดาห์กว่าจะได้หุ้นส่วนของพวกเขาตกลงกันในข้อตกลง และฉันเข้าใจว่านั่นเป็นส่วนหนึ่งของคุณค่าที่พวกเขามีต่อ LPs ของพวกเขา แต่ยังสร้างปัญหาให้กับผู้ก่อตั้งซึ่งมักจะติดอยู่ท่ามกลางความขัดแย้งของคู่ค้า (เช่น คุณไม่สนับสนุนการลงทุนใน Google ของฉัน และเราสูญเสียเงินไป 250 ล้านดอลลาร์ ดังนั้นฉันจะไม่สนับสนุนข้อตกลงของคุณ) นอกจากนี้ยังหมายความว่าผู้ก่อตั้งต้องรอเป็นสัปดาห์ หรือบางครั้งเป็นเดือนๆ เพื่อปิดเงินทุน
jarrod และ brandi มูลค่าสุทธิ 2017
'ฉันใช้เวลาสองสามชั่วโมง - และบางครั้งสองสามวัน - ในการตัดสินใจลงทุน อันที่จริงฉันมักจะตัดสินใจในไม่กี่นาที เพราะสุดท้ายแล้ว ฉันเป็นคนชอบสินค้า ฉันสามารถบอกได้ว่าผลิตภัณฑ์นั้นดีหรือไม่ -- และโดยการขยายว่าผู้ก่อตั้งนั้นดีหรือไม่ -- ในไม่กี่นาที'
นี่เป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการให้ทุนแก่แอป แอปมีราคาไม่แพง แต่มีกรอบเวลาแนวคิดในการดำเนินการสั้น ๆ ดังนั้นจึงไม่สามารถใช้เวลามากมายในการระดมทุน
แอรอน พอล สูงเท่าไหร่
ผู้ประกอบการจะมีทางเลือกมากขึ้นและอาจจะได้รับเงื่อนไขที่ดีขึ้น พันธมิตร Union Square Ventures เฟร็ด วิลสัน พูดว่า , 'ยิ่งคนที่สามารถเป็นผู้นำได้มากเท่าไหร่ อย่างน้อยก็ยิ่งดีสำหรับผู้ประกอบการ'
บริษัทร่วมทุนระดับล่างจะล้มละลาย อย่างน้อยนั่นคือสิ่งที่ Calacanis คิด เขาเขียนว่า 'ครึ่งล่างของ VCs -- ซึ่งไม่ได้ให้คุณค่าพิเศษมากนัก -- มีความเสี่ยงอยู่แล้วเนื่องจากอาการโลหิตจางกลับคืนมา ดังนั้นฉันจึงคาดการณ์ว่านี่คือเล็บในโลงศพ พวกเขากำลัง fracked.'
นักลงทุนเทวดาน้อยจะได้ลงทุนในธุรกิจสตาร์ทอัพ Hunter Walk หุ้นส่วนของบริษัท VC Homebrew สังเกตว่านักลงทุนเทวดาเขียนเช็คที่ใหญ่กว่า จะขยี้ทูตสวรรค์อื่น 'ก่อนเป็นผู้ก่อตั้ง ฉันอาจจะสามารถเอาทั้ง Dave Morin และ Kevin Rose มาทำข้อตกลงกับฉัน โดยเสนอราคาทากละ 50,000 ดอลลาร์ให้พวกเขา ตอนนี้พวกเขาแต่ละคนมีมูลค่ามากกว่า 300,000 ดอลลาร์ในซินดิเคท ทากเต็มรูปแบบนั้นลงทุนในแต่ละดีลหรือสามารถแบ่งตามสัดส่วนได้หรือไม่? ถ้าไม่ ทันใดนั้น เงิน 0,000 ในรอบที่ฉันจัดสรรไว้สำหรับทูตสวรรค์เชิงกลยุทธ์ ไม่ได้เพิ่มคุณค่าให้ฉันสักสองสามคน มันทำให้ฉันเลือกว่าฉันต้องการรวมซินดิเคทใด เทวดาที่เคยร่วมงานกันตอนนี้อาจจะแข่งขันกัน?'
นักลงทุนเทวดาที่มีชื่อเสียงในอุตสาหกรรมบางรายจะถูกเปิดเผยในฐานะนักลงทุนหลักที่มีหมัด โดยปกติ นักลงทุน angel มักจะมีบทบาทที่ไม่โต้ตอบกับบริษัทที่เพิ่งเริ่มต้นที่พวกเขาลงทุน พวกเขาเขียนเช็คที่เล็กกว่านักลงทุน VC หลักของบริษัทสตาร์ทอัพมาก และดูเป็น 'ลีด' ของ VC นั้น
ถ้าแองเจิลซินดิเคทจะ 'นำ' การลงทุน เขียน Wilson 'พวกเขาจะต้องเรียนรู้ที่จะเป็นผู้นำและเป็นผู้นำที่ดี'
'พวกเขาจะต้องก้าวขึ้นก่อนที่คนอื่นจะทำ พวกเขาจะต้องเจรจาราคาและเงื่อนไข พวกเขาจะต้องนั่งบนกระดาน พวกเขาจะต้องช่วยกันทำรอบต่อไปให้สำเร็จ โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาจะต้องทำงาน นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมพวกเขาถึงถูกอุ้มจากซินดิเคท”
วิลสันกล่าวว่าเทวดาเหล่านี้จำนวนมากกำลังจะถูกเปิดเผยในฐานะผู้นำที่น่าสงสารด้วยกระบวนการนี้
เขาเขียนว่า 'ไม่ใช่ทุกคนที่ดีในเรื่องนี้ ในความเป็นจริงมีน้อยมาก เป็นการยากที่จะเป็นนักลงทุนชั้นนำที่ยอดเยี่ยมและเป็นสิ่งที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงจากการเป็นนักลงทุนเทวดาที่เป็นที่ต้องการตัวซึ่งสามารถทำข้อตกลงของคนอื่นได้ บางคนจะกลายเป็นดีในเรื่องนี้ หลายคนจะไม่ และมีเพียงเวลาเท่านั้นที่จะบอกได้ว่าใครเป็นใครและใครไม่ใช่
นี่เป็นข่าวดีสำหรับบริษัทที่ให้บริการเต็มรูปแบบอย่าง Andreessen Horowitz สิ่งที่ AngelList Syndicates ทำจริง ๆ คือทำให้ทุนเริ่มต้นเป็นสินค้าโภคภัณฑ์และให้ความสำคัญกับผู้ที่คุณได้รับมัน และสิ่งที่ผู้คนที่คุณได้รับสามารถมอบให้คุณได้ นั่นเป็นข่าวดีสำหรับบริษัทอย่าง Andreessen Horowitz ซึ่งจ้างพนักงานหลายสิบคนเพื่อช่วยบริษัทพอร์ตโฟลิโอจ้าง วางกลยุทธ์ และทำข้อตกลง คาดหวังให้บริษัท VC จำนวนมากขึ้นทำการตลาดให้กับผู้ประกอบการในฐานะที่ปรึกษา
บทความนี้เดิมปรากฏบน นักธุรกิจภายใน .
