อัตราส่วนทางการเงิน

อัตราส่วนทางการเงินคือความสัมพันธ์ที่กำหนดจากข้อมูลทางการเงินของบริษัทและใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการเปรียบเทียบ ตัวอย่าง ได้แก่ การวัดที่มักเรียกกันว่าผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) และหนี้ต่อทุน เป็นต้น อัตราส่วนเหล่านี้เป็นผลมาจากการแบ่งยอดคงเหลือในบัญชีหนึ่งหรือการวัดทางการเงินกับอีกบัญชีหนึ่ง โดยปกติแล้ว การวัดหรือยอดคงเหลือในบัญชีเหล่านี้จะพบได้ในหนึ่งในงบการเงินของบริษัท เช่น งบดุล งบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสด และ/หรือ งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของเจ้าของ อัตราส่วนทางการเงินสามารถให้เครื่องมืออันมีค่าแก่เจ้าของธุรกิจขนาดเล็กและผู้จัดการในการวัดความก้าวหน้าของพวกเขากับเป้าหมายภายในที่กำหนดไว้ล่วงหน้า คู่แข่งบางราย หรืออุตสาหกรรมโดยรวม นอกจากนี้ การติดตามอัตราส่วนต่างๆ เมื่อเวลาผ่านไปเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการระบุแนวโน้มในระยะแรกๆ ธนาคาร นักลงทุน และนักวิเคราะห์ธุรกิจใช้อัตราส่วนเพื่อประเมินสถานะทางการเงินของบริษัท

อเล็กซ์ คาวเปอร์ สมิธ โกลด์แมน แซคส์

อัตราส่วนคำนวณโดยการหารตัวเลขหนึ่งด้วยอีกจำนวนหนึ่ง เช่น ยอดขายรวมหารด้วยจำนวนพนักงาน เป็นต้น อัตราส่วนช่วยให้เจ้าของธุรกิจสามารถตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างรายการและวัดความสัมพันธ์นั้นได้ คำนวณได้ง่าย ใช้งานง่าย และให้ข้อมูลเชิงลึกแก่เจ้าของธุรกิจเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นภายในธุรกิจของพวกเขา ข้อมูลเชิงลึกที่ไม่ได้ปรากฏให้เห็นเสมอไปเมื่อตรวจทานงบการเงินเพียงอย่างเดียว อัตราส่วนเป็นตัวช่วยในการตัดสินและไม่สามารถแทนที่ประสบการณ์ได้ แต่ประสบการณ์เกี่ยวกับอัตราส่วนการอ่านและการติดตามเมื่อเวลาผ่านไปจะทำให้ผู้จัดการคนใดก็ได้เป็นผู้จัดการที่ดีขึ้น อัตราส่วนสามารถช่วยระบุพื้นที่ที่ต้องการความสนใจ ก่อนที่ปัญหาที่ปรากฏขึ้นภายในพื้นที่จะมองเห็นได้ง่าย

แทบทุกสถิติทางการเงินสามารถเปรียบเทียบได้โดยใช้อัตราส่วน อย่างไรก็ตาม ในความเป็นจริง เจ้าของธุรกิจขนาดเล็กและผู้จัดการจำเป็นต้องคำนึงถึงอัตราส่วนเพียงเล็กน้อยเท่านั้น เพื่อระบุว่าจำเป็นต้องปรับปรุงในส่วนใด

สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าอัตราส่วนทางการเงินนั้นอ่อนไหวต่อเวลา พวกเขาสามารถนำเสนอภาพธุรกิจในเวลาที่มีการเตรียมตัวเลขพื้นฐานเท่านั้น ตัวอย่างเช่น ผู้ค้าปลีกที่คำนวณอัตราส่วนก่อนและหลังเทศกาลคริสต์มาสจะได้ผลลัพธ์ที่แตกต่างกันมาก นอกจากนี้ อัตราส่วนอาจทำให้เข้าใจผิดได้เมื่อนำมาเพียงตัวเดียว แม้ว่าอัตราส่วนดังกล่าวจะมีคุณค่ามากเมื่อธุรกิจขนาดเล็กติดตามพวกเขาเมื่อเวลาผ่านไป หรือใช้อัตราส่วนเหล่านี้เป็นพื้นฐานในการเปรียบเทียบกับเป้าหมายของบริษัทหรือมาตรฐานอุตสาหกรรม

บางทีวิธีที่ดีที่สุดสำหรับเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กในการใช้อัตราส่วนทางการเงินคือการวิเคราะห์อัตราส่วนอย่างเป็นทางการเป็นประจำ ข้อมูลดิบที่ใช้ในการคำนวณอัตราส่วนควรบันทึกในรูปแบบพิเศษทุกเดือน จากนั้นจึงคำนวณ ทบทวน และบันทึกอัตราส่วนที่เกี่ยวข้องเพื่อเปรียบเทียบในอนาคต การพิจารณาอัตราส่วนที่จะคำนวณนั้นขึ้นอยู่กับประเภทของธุรกิจ อายุของธุรกิจ จุดในวงจรธุรกิจ และข้อมูลเฉพาะใดๆ ที่ต้องการ ตัวอย่างเช่น หากธุรกิจขนาดเล็กต้องพึ่งพาสินทรัพย์ถาวรจำนวนมาก อัตราส่วนที่วัดประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์เหล่านี้อาจมีความสำคัญมากที่สุด โดยทั่วไป อัตราส่วนทางการเงินสามารถแบ่งออกเป็นสี่ประเภทหลัก—1) ความสามารถในการทำกำไรหรือผลตอบแทนจากการลงทุน 2) สภาพคล่อง 3) เลเวอเรจ และ 4) การดำเนินงานหรือประสิทธิภาพ—ด้วยการคำนวณอัตราส่วนเฉพาะหลายรายการที่กำหนดไว้ในแต่ละ

ความสามารถในการทำกำไรหรือผลตอบแทนจากการลงทุน

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรให้ข้อมูลเกี่ยวกับประสิทธิภาพของผู้บริหารในการใช้ทรัพยากรของธุรกิจขนาดเล็ก ผู้ประกอบการจำนวนมากตัดสินใจที่จะเริ่มต้นธุรกิจของตนเองเพื่อรับผลตอบแทนจากเงินของพวกเขาดีกว่าที่จะหาได้จากธนาคารหรือการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำอื่นๆ หากอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรแสดงให้เห็นว่าสิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้น—โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธุรกิจขนาดเล็กได้ก้าวไปไกลกว่าระยะเริ่มต้น—แล้ว ผู้ประกอบการที่ผลตอบแทนจากเงินของพวกเขาเป็นข้อกังวลหลักที่สุดอาจต้องการขายธุรกิจและนำเงินไปลงทุนในที่อื่น อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือปัจจัยหลายอย่างสามารถส่งผลต่ออัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนแปลงของราคา ปริมาณ หรือค่าใช้จ่าย ตลอดจนการซื้อสินทรัพย์หรือการกู้ยืมเงิน อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเฉพาะบางอย่างตามมา พร้อมกับวิธีการคำนวณและความหมายที่มีต่อเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กหรือผู้จัดการ

ความสามารถในการทำกำไรขั้นต้น: กำไรขั้นต้น/ยอดขายสุทธิ—วัดส่วนต่างของยอดขายที่บริษัทบรรลุ อาจเป็นเครื่องบ่งชี้ประสิทธิภาพการผลิตหรือประสิทธิภาพทางการตลาด

ความสามารถในการทำกำไรสุทธิ: รายได้สุทธิ/ยอดขายสุทธิ—วัดความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของบริษัท หรือจำนวนเงินที่นำมาสู่บรรทัดล่างสุด ความสามารถในการทำกำไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งบวกกับความสามารถในการทำกำไรสุทธิที่อ่อนแออาจบ่งชี้ว่ามีปัญหากับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทางอ้อมหรือรายการที่ไม่ได้ดำเนินการ เช่น ดอกเบี้ยจ่าย โดยทั่วไป ความสามารถในการทำกำไรสุทธิแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของการจัดการ แม้ว่าระดับที่เหมาะสมจะขึ้นอยู่กับประเภทของธุรกิจ แต่ก็สามารถเปรียบเทียบอัตราส่วนสำหรับบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกันได้

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์: รายได้สุทธิ/สินทรัพย์รวม—ระบุว่าบริษัทปรับใช้สินทรัพย์ได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หรือ ROA ที่ต่ำมาก มักจะบ่งบอกถึงการจัดการที่ไม่มีประสิทธิภาพ ในขณะที่ ROA ที่สูงหมายถึงการจัดการที่มีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนนี้สามารถบิดเบือนได้โดยค่าเสื่อมราคาหรือค่าใช้จ่ายที่ผิดปกติ

ผลตอบแทนจากการลงทุน 1: รายได้สุทธิ/ส่วนของเจ้าของ—ระบุว่าบริษัทใช้เงินลงทุนในตราสารทุนได้ดีเพียงใด เนื่องจากเลเวอเรจ การวัดนี้โดยทั่วไปจะสูงกว่าผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ROI ถือเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรที่ดีที่สุด นอกจากนี้ยังเป็นตัวเลขที่ดีในการเปรียบเทียบกับคู่แข่งหรือค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ผู้เชี่ยวชาญแนะนำว่าบริษัทต่างๆ มักต้องการ ROI อย่างน้อย 10-14% เพื่อรองรับการเติบโตในอนาคต หากอัตราส่วนนี้ต่ำเกินไป อาจบ่งบอกถึงประสิทธิภาพการจัดการที่ไม่ดีหรือแนวทางธุรกิจที่ระมัดระวังอย่างมาก ในทางกลับกัน ROI ที่สูงอาจหมายความว่าฝ่ายบริหารทำงานได้ดี หรือบริษัทไม่มีทุน

ผลตอบแทนจากการลงทุน 2: เงินปันผล +/- การเปลี่ยนแปลงราคาหุ้น/ราคาหุ้นที่จ่าย—จากมุมมองของนักลงทุน การคำนวณ ROI นี้จะวัดกำไร (หรือขาดทุน) ที่ทำได้โดยการลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

กำไรต่อหุ้น: รายได้สุทธิ/จำนวนหุ้นคงค้าง—ระบุผลกำไรของบริษัทแบบต่อหุ้น สามารถเป็นประโยชน์ในการเปรียบเทียบเพิ่มเติมกับราคาตลาดของหุ้น

มูลค่าการซื้อขาย: ยอดขายสุทธิ/สินทรัพย์รวม—วัดความสามารถของบริษัทในการใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างยอดขาย แม้ว่าระดับที่เหมาะสมที่สุดสำหรับอัตราส่วนนี้จะแตกต่างกันอย่างมาก แต่ตัวเลขที่ต่ำมากอาจหมายความว่าบริษัทมีสินทรัพย์มากเกินไปหรือไม่ได้ใช้สินทรัพย์ของตนอย่างดี ในขณะที่ตัวเลขที่สูงหมายความว่ามีการใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างยอดขายที่ดี

ยอดขายต่อพนักงาน: ยอดขายทั้งหมด/จำนวนพนักงาน—สามารถให้การวัดประสิทธิภาพการทำงาน อัตราส่วนนี้จะแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรม ตัวเลขที่สูงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมสามารถบ่งบอกถึงการบริหารงานบุคคลที่ดีหรืออุปกรณ์ที่ดี

อัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องแสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการชำระภาระผูกพันในปัจจุบัน กล่าวอีกนัยหนึ่งเกี่ยวข้องกับความพร้อมของเงินสดและสินทรัพย์อื่น ๆ เพื่อครอบคลุมเจ้าหนี้หนี้ระยะสั้นและหนี้สินอื่น ๆ ธุรกิจขนาดเล็กทั้งหมดต้องการสภาพคล่องในระดับหนึ่งเพื่อชำระค่าใช้จ่ายให้ตรงเวลา แม้ว่าบริษัทที่เพิ่งเริ่มต้นและบริษัทใหม่มักไม่ค่อยมีสภาพคล่อง ในบริษัทที่เติบโตเต็มที่ สภาพคล่องในระดับต่ำอาจบ่งบอกถึงการจัดการที่ไม่ดีหรือความจำเป็นในการเพิ่มทุน สภาพคล่องของบริษัทใดๆ อาจแตกต่างกันไปตามฤดูกาล ช่วงเวลาการขาย และสภาพเศรษฐกิจ แต่อัตราส่วนสภาพคล่องสามารถช่วยให้เจ้าของธุรกิจขนาดเล็กมีขีดจำกัดที่เป็นประโยชน์เพื่อช่วยในการควบคุมการกู้ยืมและการใช้จ่าย มาตรการที่รู้จักกันดีบางประการเกี่ยวกับสภาพคล่องของบริษัท ได้แก่:

อัตราส่วนปัจจุบัน: สินทรัพย์หมุนเวียน/หนี้สินหมุนเวียน—วัดความสามารถของกิจการในการชำระภาระผูกพันระยะสั้น 'ปัจจุบัน' มักจะถูกกำหนดเป็นภายในหนึ่งปี แม้ว่าอัตราส่วนกระแสไฟในอุดมคติจะขึ้นอยู่กับขอบเขตของประเภทของธุรกิจ แต่กฎทั่วไปก็คือควรมีอย่างน้อย 2:1 อัตราส่วนกระแสไฟที่ต่ำกว่าหมายความว่าบริษัทอาจไม่สามารถชำระค่าใช้จ่ายได้ตรงเวลา ในขณะที่อัตราส่วนที่สูงขึ้นหมายความว่าบริษัทมีเงินเป็นเงินสดหรือการลงทุนที่ปลอดภัยซึ่งสามารถนำไปใช้ในธุรกิจได้ดีขึ้น

อัตราส่วนด่วน (หรือ 'การทดสอบกรด'): สินทรัพย์ด่วน (เงินสด หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด และลูกหนี้)/หนี้สินหมุนเวียน—ให้คำจำกัดความที่เข้มงวดยิ่งขึ้นของความสามารถของบริษัทในการชำระเงินตามภาระผูกพันในปัจจุบัน ตามหลักการแล้วอัตราส่วนนี้ควรเป็น 1:1 หากสูงกว่านั้น บริษัทอาจเก็บเงินสดในมือไว้มากเกินไป หรือมีโครงการเรียกเก็บเงินลูกหนี้ไม่ดี หากต่ำกว่านั้น อาจบ่งชี้ว่าบริษัทพึ่งพาสินค้าคงคลังมากเกินไปเพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพัน

เงินสดต่อสินทรัพย์รวม: เงินสด/สินทรัพย์รวม—วัดส่วนของสินทรัพย์ของบริษัทที่เป็นเงินสดหรือหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด แม้ว่าอัตราส่วนที่สูงอาจบ่งบอกถึงระดับความปลอดภัยบางส่วนจากมุมมองของเจ้าหนี้ แต่เงินสดส่วนเกินอาจถูกมองว่าไม่มีประสิทธิภาพ

ยอดขายต่อลูกหนี้ (หรืออัตราการหมุนเวียน): ยอดขายสุทธิ/บัญชีลูกหนี้—วัดมูลค่าการซื้อขายประจำปีของบัญชีลูกหนี้ ตัวเลขที่สูงสะท้อนให้เห็นถึงช่วงเวลาสั้นๆ ระหว่างการขายและการเก็บเงินสด ในขณะที่ตัวเลขที่ต่ำหมายถึงการเก็บเงินจะใช้เวลานานขึ้น เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราส่วนนี้จึงมีแนวโน้มที่จะแตกต่างกันไป ด้วยเหตุนี้ อัตราส่วนยอดขายเฉลี่ยลอยตัวต่อปีต่อลูกหนี้จึงมีประโยชน์มากที่สุดในการระบุการเปลี่ยนแปลงและแนวโน้มที่มีความหมาย

อัตราส่วนลูกหนี้วัน: 365/อัตราส่วนการขายต่อลูกหนี้—วัดจำนวนวันเฉลี่ยที่บัญชีลูกหนี้คงค้างอยู่ ตัวเลขนี้ควรเท่ากันหรือต่ำกว่าเงื่อนไขเครดิตของบริษัท อัตราส่วนอื่นๆ สามารถแปลงเป็นวันได้ เช่น อัตราส่วนต้นทุนขายต่อเจ้าหนี้

ต้นทุนขายต่อเจ้าหนี้: ต้นทุนขาย/เจ้าหนี้การค้า—วัดมูลค่าการซื้อขายประจำปีของบัญชีเจ้าหนี้ ตัวเลขที่ต่ำกว่ามีแนวโน้มที่จะบ่งบอกถึงประสิทธิภาพที่ดี แม้ว่าอัตราส่วนควรใกล้เคียงกับมาตรฐานอุตสาหกรรม

การหมุนเวียนเงินสด: ยอดขายสุทธิ/เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ (สินทรัพย์หมุนเวียนหักหนี้สินหมุนเวียน)—สะท้อนถึงความสามารถของบริษัทในการจัดหาเงินทุนสำหรับการดำเนินงานในปัจจุบัน ประสิทธิภาพของการจัดหาเงินทุนหมุนเวียน และส่วนต่างของการคุ้มครองเจ้าหนี้ อัตราส่วนการหมุนเวียนเงินสดที่สูงอาจทำให้บริษัทมีความเสี่ยงต่อเจ้าหนี้ ในขณะที่อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกถึงการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่ไม่มีประสิทธิภาพ โดยทั่วไป ยอดขายที่มากกว่าเงินทุนหมุนเวียนห้าถึงหกเท่าจำเป็นต่อการรักษากระแสเงินสดและยอดขายทางการเงินที่เป็นบวก

อัตราส่วนเลเวอเรจ

อัตราส่วนเลเวอเรจจะพิจารณาถึงขอบเขตที่บริษัทพึ่งพาการกู้ยืมเพื่อใช้เป็นเงินทุนในการดำเนินงาน ด้วยเหตุนี้ นายธนาคารและนักลงทุนจึงตรวจสอบอัตราส่วนเหล่านี้อย่างใกล้ชิด อัตราส่วนเลเวอเรจส่วนใหญ่เปรียบเทียบสินทรัพย์หรือมูลค่าสุทธิกับหนี้สิน อัตราส่วนเลเวอเรจที่สูงอาจเพิ่มความเสี่ยงของบริษัทและการตกต่ำของธุรกิจ แต่ความเสี่ยงที่สูงขึ้นนี้ก็มาพร้อมกับศักยภาพในผลตอบแทนที่สูงขึ้นเช่นกัน การวัดค่าเลเวอเรจที่สำคัญบางส่วน ได้แก่:

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น: ตราสารหนี้/ส่วนของเจ้าของ—ระบุส่วนผสมที่เกี่ยวข้องกันของทุนที่นักลงทุนจัดหาให้ โดยทั่วไปบริษัทจะถือว่าปลอดภัยกว่าหากมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำ นั่นคือสัดส่วนของเงินทุนที่เจ้าของจัดหาให้สูงขึ้น แม้ว่าอัตราส่วนที่ต่ำมากอาจบ่งบอกถึงความระมัดระวังมากเกินไป โดยทั่วไป หนี้ควรอยู่ระหว่าง 50 ถึง 80 เปอร์เซ็นต์ของทุน

อัตราส่วนหนี้สิน: หนี้/สินทรัพย์รวม—วัดส่วนของทุนของบริษัทที่จัดหาให้โดยการกู้ยืม อัตราส่วนหนี้สินที่มากกว่า 1.0 หมายความว่าบริษัทมีมูลค่าสุทธิติดลบ และล้มละลายในทางเทคนิค อัตราส่วนนี้ใกล้เคียงกันและสามารถแปลงเป็นอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นได้อย่างง่ายดาย

อัตราส่วนคงที่ต่อมูลค่า: สินทรัพย์ถาวรสุทธิ/มูลค่าสุทธิที่มีตัวตน—ระบุว่าส่วนของเจ้าของมีการลงทุนในสินทรัพย์ถาวร เช่น อาคารและอุปกรณ์ สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ เฉพาะสินทรัพย์ที่มีตัวตน (สินทรัพย์ทางกายภาพ เช่น เงินสด สินค้าคงคลัง ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์) เท่านั้นที่รวมอยู่ในการคำนวณ และมีค่าน้อยกว่าค่าเสื่อมราคา เจ้าหนี้มักต้องการเห็นอัตราส่วนนี้ต่ำมาก แต่การเช่าสินทรัพย์ขนาดใหญ่อาจทำให้อัตราส่วนนี้ต่ำลงได้

ความคุ้มครองดอกเบี้ย: รายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี/ดอกเบี้ยจ่าย—ระบุว่าบริษัทสามารถจัดการการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างสะดวกสบายเพียงใด โดยทั่วไปแล้ว อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหมายความว่าธุรกิจขนาดเล็กสามารถรับภาระหนี้เพิ่มเติมได้ อัตราส่วนนี้ได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดโดยนายธนาคารและเจ้าหนี้รายอื่น

อัตราส่วนประสิทธิภาพ

โดยการประเมินการใช้เครดิต สินค้าคงคลัง และสินทรัพย์ของบริษัท อัตราส่วนประสิทธิภาพสามารถช่วยให้เจ้าของธุรกิจขนาดเล็กและผู้จัดการดำเนินธุรกิจได้ดีขึ้น อัตราส่วนเหล่านี้สามารถแสดงให้เห็นว่าบริษัทเก็บเงินได้เร็วแค่ไหนสำหรับการขายเครดิต หรือจำนวนครั้งที่สินค้าคงคลังเปลี่ยนไปในช่วงเวลาที่กำหนด ข้อมูลนี้สามารถช่วยฝ่ายบริหารตัดสินใจว่าเงื่อนไขสินเชื่อของบริษัทเหมาะสมหรือไม่ และความพยายามในการจัดซื้อของบริษัทได้รับการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่ ต่อไปนี้เป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพหลักบางประการ:

การหมุนเวียนสินค้าคงคลังประจำปี: ต้นทุนขายสำหรับปี/สินค้าคงคลังเฉลี่ย—แสดงให้เห็นว่าบริษัทจัดการการผลิต คลังสินค้า และการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด โดยพิจารณาจากปริมาณการขาย อัตราส่วนที่สูงขึ้น—มากกว่าหกหรือเจ็ดครั้งต่อปี—โดยทั่วไปถือว่าดีกว่า แม้ว่าการหมุนเวียนสินค้าคงคลังที่สูงมากอาจบ่งบอกถึงการเลือกที่แคบและอาจสูญเสียยอดขาย ในทางกลับกัน อัตราการหมุนเวียนสินค้าคงคลังที่ต่ำ หมายความว่าบริษัทจ่ายเงินเพื่อเก็บสินค้าคงคลังขนาดใหญ่ และอาจมีการสต๊อกสินค้าเกินหรือถือของที่ล้าสมัย

ระยะเวลาการถือครองสินค้าคงคลัง: 365/การหมุนเวียนสินค้าคงคลังประจำปี—คำนวณจำนวนวันโดยเฉลี่ยที่ผ่านไประหว่างการผลิตสินค้าสำเร็จรูปและการขายสินค้า

อัตราส่วนสินค้าคงคลังต่อสินทรัพย์ สินค้าคงคลัง/สินทรัพย์รวม—แสดงส่วนของสินทรัพย์ที่ผูกติดอยู่กับสินค้าคงคลัง โดยทั่วไปอัตราส่วนที่ต่ำกว่าถือว่าดีกว่า

มูลค่าการซื้อขายของลูกหนี้ รายได้สุทธิ (เครดิต) การขาย/บัญชีลูกหนี้เฉลี่ย—เป็นตัววัดว่ายอดขายเครดิตจะเปลี่ยนเป็นเงินสดได้เร็วเพียงใด อีกทางหนึ่ง ส่วนกลับของอัตราส่วนนี้ระบุถึงส่วนของยอดขายเครดิตประจำปีที่คงค้าง ณ จุดใดเวลาหนึ่ง

ระยะเวลาการเก็บ 365/การหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้—วัดจำนวนวันเฉลี่ยที่ลูกหนี้ของบริษัทมียอดคงค้าง ระหว่างวันที่ขายเครดิตและการเรียกเก็บเงินเงินสด

สรุป

แม้ว่าในแวบแรกอาจดูน่ากลัว แต่อัตราส่วนทางการเงินดังกล่าวทั้งหมดสามารถหาได้โดยการเปรียบเทียบตัวเลขที่ปรากฏในงบกำไรขาดทุนและงบดุลของธุรกิจขนาดเล็ก เจ้าของธุรกิจขนาดเล็กจะได้รับบริการอย่างดีโดยทำความคุ้นเคยกับอัตราส่วนและการใช้งานของพวกเขาเป็นอุปกรณ์ติดตามสำหรับการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงในการดำเนินงาน

อัตราส่วนทางการเงินเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กและผู้จัดการในการวัดความก้าวหน้าในการบรรลุเป้าหมายของบริษัท ตลอดจนการแข่งขันกับบริษัทขนาดใหญ่ การวิเคราะห์อัตราส่วนเมื่อดำเนินการอย่างสม่ำเสมอเมื่อเวลาผ่านไป ยังช่วยให้ธุรกิจขนาดเล็กรับรู้และปรับให้เข้ากับแนวโน้มที่ส่งผลต่อการดำเนินงานได้ อีกเหตุผลหนึ่งที่เจ้าของธุรกิจขนาดเล็กจำเป็นต้องเข้าใจอัตราส่วนทางการเงินก็คือ พวกเขาให้หนึ่งในมาตรการหลักของความสำเร็จของบริษัทจากมุมมองของนายธนาคาร นักลงทุน และนักวิเคราะห์ธุรกิจ บ่อยครั้ง ความสามารถของธุรกิจขนาดเล็กในการได้รับเงินกู้หรือการจัดหาเงินทุนจะขึ้นอยู่กับอัตราส่วนทางการเงินของบริษัท

แม้จะมีการใช้อัตราส่วนทางการเงินในเชิงบวกทั้งหมด แต่ผู้จัดการธุรกิจขนาดเล็กยังคงได้รับการสนับสนุนให้ทราบข้อจำกัดของอัตราส่วนและการวิเคราะห์อัตราส่วนแนวทางด้วยความระมัดระวัง อัตราส่วนเพียงอย่างเดียวไม่ได้ให้ข้อมูลทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับการตัดสินใจ แต่การตัดสินใจโดยไม่ดูอัตราส่วนทางการเงิน การตัดสินใจเกิดขึ้นโดยไม่มีข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมด